不想当“小黑工”的金融实习生，开始涌向下一个高地

文｜温度纪 作者｜昔今  编辑｜齐木

9 月 5 日深夜，国泰君安与海通证券合并的消息传出，券商从业者们又度过了一个无眠之夜。

基层的金融民工，关心的并非两家券商合并后 1.68 万亿的总资产，而是 28108 名员工的去留——这回又有多少人降薪，多少人裁员？

寒意从上层传导到金融实习生的招聘市场，出现了冰火两重天的现象。

一端是 " 清北复交 " 学历含金量的水涨船高，普通 985、211 的金融专业迅速贬值。曾经是文科录取分数制高点的金融，大多数需要考虑贴钱买一份实习机会，为简历镀金。

而另一端，投行、券商研究所的招聘者们，发现校园群里发布的 JD，越来越难钓来优质实习生。过去没钱都抢着干的小黑工们，忽然硬气地挺直腰杆，挑剔起薪资待遇。

实习留用的大饼不香了，谁都知道，在寒冬里，这是张 " 白嫖 " 廉价劳动力的空头支票。

当金融退潮，当不了 " 王公子 " 的实习生们，不得不赶在毕业前，重新调整就业航向。趁年轻，他们或游向银行、国央企，或涌入互联网和制造业，寻找下一个避风港。

01 2018 年读金融，就像在 4000 点买入 A 股

2018 年开年，上证综指站上 3307 点。券商们满怀信心，预判 A 股将会在这一年迎来慢牛结构牛，并会站上 4000 点。"

6 年过去了，打开同花顺看眼上证指数，仿佛时间停滞了一样，

2018 年初，券商们普遍乐观，海通证也预料不到 2024

这一年，上市券商员工人均薪酬的 TOP5 排行榜里，海通证券和国泰君安分别以 61.09 万和 51.31 万元，位列第二和第五。这二位也是今年这场合并大戏的主角。

高薪给券商员工镀上一层精英光环，身着西装革履，上班开保时捷，下班打高尔夫的 VIP 王公子，某种程度上，满足了人们对于金融精英的刻板想象。

百万年薪，诱惑着各省学霸涌入。被誉为中国财经类院校天花板的两财一贸——中央财经大学、上海财经大学、对外经济贸易大学，分数线远超普通 985。

当年，中央财经大学在陕西的文科投档线为 632 分，计划招收 16 人。戴靖以全省第 200 名的优异成绩被录取。

而北京的雪莉，凭借六百七十多分的成绩，也进入了这所学校。

他们两人拥有相似的背景：来自城市普通中产家庭，亲友对金融的理解，还停留在银行、会计之类的基础工作上， 而年轻人则是望向了券商，基金，PE，VC 其他财富更为聚集的工作类型。

彼时，寒门学子择校路上，还没有张雪峰指路。填报志愿，就像在参加超市年末积分兑换活动。听取师长意见，精打细算，争取让每一分都物有所值。" 能赚大钱 " 的金融自然成了首选。

" 读商科的话也不用为工作发愁。" 看到学校当年 97.58% 的就业率，戴靖感觉未来安稳落袋。而雪莉则默默盘算：" 枯燥的理科，并不符合自己的个性发展。在文科专业里，最有钱景、分数线也最高的就是金融。"

学长学姐 CBD 逆天改命、跨越阶层的传奇，也在学弟学妹们之中流传。

雪莉回忆，自己熟悉的一位学长，在三所头部券商里都有过长期稳定实习经历，毕业后顺利留在投行部。"2021 年之前，当时一个 IPO 项目，他们七人小组的奖金池就有几百万。"

国贸和陆家嘴都是寸土寸金的金融行业聚集地

然而入学之后，金融行业的走势谁也没有料想到。2018 年成了全球金融资产表现最差的一年，这一年结束时，上证综指定格在了 2493.9 点。

券商投行年薪百万的时代已然过去，证监会严把上市入口关，IPO 持续收紧。券商投行的业务越发艰难，营收接连下滑，三年间，收入在亿元以上的投行，近乎减半。

随之而来是节衣缩食，降薪裁员。Wind 数据品牌统计显示，从 2021 年到 2023 年，九成以上券商薪酬下降。2021 年，海通证券的人均年薪达到 78.45 万元，但到了 2023 年，这个数字跌落到 49.4 万元。

寒意是普遍性的，银行制定并实施了绩效薪酬延期支付和追索扣回制度。金融民工遭遇 " 反向讨薪 "。市场波动，投资者信心低迷，规模缩水，公募基金管理费腰斩。过去财大气粗的公司，现在开始计较起了员工的差旅费、餐饮费报销。

寒意传导进校园，金融学子们也完成了一次对行业的集体祛魅。

雪莉谈到，" 这个行业里有一些人确实自我感觉良好，喜欢炫耀。" 但在行业降薪普遍达到 30%-50% 的背景下，大家也都认清了金融牛马的现实。" 还精英呢，周围同学一打听，可能就券商赚得最少。"

这些在 2018 年选择金融的名校生，像被套牢的 A 股散户，眼睁睁看着学校录取分数线一降再降。

" 两财一贸 "、金融研究生学历，难入 HR 法眼。" 这个暑假实习，同组竞争的十个人，八个是清北的，只有一个中央财经，一个对外经贸。"

02 没有名字的小黑工，贴钱打白工

券商行业降薪裁员，实习生小黑工招聘形式也攻守易势。

往年，无薪资、不留用、甚至无实习证明的小黑工不愁招，因为 " 你不干，有的是人干。" 如今券商业绩下滑，不确定自己是否会留在金融行业的实习生们，不再为简历镀金委屈自己。

他们主动询问：" 是否提供实习证明？能否支持背调？有没有工资补贴？"

下行周期里，实习生开始拒绝做金融牛马，制造业也吃香

不过，即便社交媒体上，实习生们呼吁不要做免费劳动力，但卷成麻花的金融就业市场，总会有人妥协做小黑工。哪怕是 " 两财一贸 " 这样的重点院校，贴钱打工依然是普遍现象。

对于没有背景的普通学子，进入金融行业的垫脚石，就是稳定长期的实习工作经历。

有人通过金融实习招聘类小程序、实习生公众号、JD 群之类的渠道联系，也有像雪莉这样，直接通过社团的学长学姐 " 传帮带 "。

" 我们的实习资源，其实都是学长学姐传递下来的。说得好听一点，就是我们本着兴趣，去帮他们做一些杂活累活。行业里面一般叫 dirty work，比如查找数据、清洗数据、整理到 excel 中，形成底稿。"

券商行业研究，是小黑工盛行地带。

为了能够新财富评选，提高自己的知名度、曝光量，每个券商研究所都会对报告的数量作出一定要求。行研报告每周都要更新，涉及大量数据的整理，需要许多高素质人才参与。因此也有了免费小黑工的 " 妙招 "。

没有实习证明，是因为本质上都不是走 HR 途径，不过是免费的劳动力。但是小黑工是金融行业默认的 " 潜规则 "，可以将其作为项目经历写入简历。招聘者看到后，自然心知肚明。

尽管雪莉课上学的是高深的货币银行学、计量经济学，但她的第一份实习工作，简单得连小学生都能轻松完成——打开手机某生活 APP，点开买菜界面，逐个记录品类的 SKU。" 比如说茼蒿，有多少克，卖多少钱。"

每到周末，雪莉就会坐在电脑上，用整整四分之三的时间整理数据。一连半年时间，她都在重复着这样机械化的劳动。" 这件事没有任何意义。有时候我数着数着，就感觉自己被夺舍了。"

带教学姐许诺她，等数据做扎实之后，可以让她跟进一篇深度报告。然而雪莉早被这些繁琐的工作磨得失去了热情，直到离开，也没有参与其中。

回忆这段实习经历，雪莉直到大三才醒悟，自己只是人形计算机和数据处理器，她根本不了解这些报告的逻辑和汇报过程。" 也许当初做这个项目时，应该问一问带教。"

即使招聘小黑工，985 院校也是最基础要求，受访人供图

雪莉的这次实习小黑工经历，主要是线上远程工作。虽然枯燥，好在没有通勤费用。

那些线下实习的小黑工，只能赔本打工。每天早上挤早高峰地铁，从校区赶往公司。没有门禁卡，没有电脑，没有工位，仿佛公司里的隐形人。午休时间，没有餐补，还得自己点三十多一份的外卖。虽然没有薪水，手机却要 24 小时开机，随时准备接带教的电话。

为了得到一份入行的通行证，金融实习生们甘愿压榨自我。有时，看着周围卷得风生水起的同学，这些卷王们甚至还会暗暗怀疑：" 是我不够吃苦吗？"

当金融行业欣欣向荣的时候，当小黑工是一种荣耀，当下行时，当小黑工的变成了傻子。

越努力越不幸，成了这群学子不得不面对的残酷现实。

03 选择下一个避风港

金融行业普遍降薪后，敏锐的金融实习生们微一盘算，发现这已经不再是一件高性价比工作。

最聪明的牛马，值得最合理的报价。

外界或许误以为，券商们的薪资不过是从百万跳水到了五十万而已，但实际上，基层金融民工，现在第一年的薪水也不到 20 万，普遍的工作强度却是长时间出差，24 小时待命，随时应对上级或客户的要求。

卷不到好工作的名校生们开始为自己寻找退路。在经历了券商实习的高强度 " 摧残 " 后，雪莉在这个暑假实习期选择躺平。接下来，她打算丰富自己的实习经历，为进入商业银行或国央企做准备。

金融行业盛行的鄙视链里，哪怕咨询公司和都要在商业银行之上。" 两三年前，在我们学校，只有中下游水平的人才去银行，但现在，可能会有 50% 的人，都会选择去商业银行。"

商业银行的工作，有一套标准化流程，每个人都只是流水线上的一颗螺丝钉。雪莉还记得，自己在国央企实习时，有一位带她的老师，就曾劝诫她，硕士毕业后，不要再读博深造，要赶紧出来就业。当时，雪莉还有些懵懂地追问：" 博士来做的话不是精细化程度更高吗？"可是实习一段时间后，她发现这些工作和专业关系不大，不继续做研究和学术，大多数都是 " 唯手熟尔 "，每个人都只是在重复模版。

不过在敲开券商研究所的大门后，实习生们也同样会在 " 草台班子 " 的落差感中，梦想幻灭。

" 我说这话或许有些得罪人，可券商的大部分重复性工作，没有多少技术含量。核心在于混圈子，拼资源如何喝酒拉客户，争抢 IPO 业务，从而收取上市后的承销费用。" 戴靖说出了自己眼中的一些乱象：本该是市场守门人的券商，成了造假者的同谋。为了帮助企业上市，一些券商习惯掩盖问题。他们正是如今 A 股一蹶不振，行业萧条的责任人。

雪莉则在一遍又一遍美化 PPT 的过程中，体会到了行业的虚无。" 本质来说，金融就是去舔更有钱的客户，让他们感受到你的专业性。fancy（精致）就是你的门面，可这并没有什么意义。专业的人在听到演讲时，就已经知道你在说些什么，并不需要漂亮的图表。"

社交媒体上，实习生们卷 PPT 的真实心态

既然同样都是螺丝钉，那何不干脆去一个更安全的避风港？雪莉决定放过自己。

而渴望高收入，想要继续卷的年轻人，及时调头，开始在互联网行业寻找出路。

2018 年考入港中大金融专业的刘致远就是其中之一，他进入某头部大厂做策略运营的实习生。他原本以为，内卷严重的互联网行业，也要过 007 的生活，但没想到这份实习的工作量不到在投行时的三分之一，还能有充足的时间吃午饭，喝下午茶。

以前在投行实习，他拿着每天一百块的薪资，去客户的项目地驻扎，跑二十来个公司做尽职调查。"2022 年的时候，国庆七天我没有放过一天假，基本上每天都在干活，即便是出去玩，也要随身带着电脑。有时候半夜还会被电话吵醒开会。因为第二天早上，公司上层领导就需要开紧急会议，我得从床上爬起，连夜赶工，做好材料文件。"

相比于上下级关系分明，压力层层传导的金融行业，互联网企业的氛围更加平等。他不用再小心翼翼伺候客户，" 老板 "" 老师 " 的称呼，也变成更加亲近的某哥某姐。，联网黑话也不比财报更难学习。累还是累，但更加年轻化，脱掉金融的西装外套，换上互联网的 T 恤衫，对于精英来说，不过是换个地方开卷。

04 结语

张磊在《价值》的自序中写道：人生的每一次选择都是一次重要的价值判断，而每一次判断都来源于人们的底层信念。

然而在这个震荡悲观的下行周期里，那些曾经想做 " 时间的朋友 " 的信仰者们也开始纷纷熬不住了。每个人的职业黄金期都是宝贵的，不论是实习生还是毕业生，不论是 25 岁的吗喽还是 35 岁的牛马，但是在大环境的背景下，所有人只会浓缩为历史上的一行简单的概述。

2018 年选择金融行业的高材生们，注定不能像他们的前辈那样，吃到时代红利，把握拐点，乘风而上。但是人生是马拉松，走的每一步都是未知，唏嘘完只能依旧前行。